מטרת הקורס היא לפתח לתלמידים יכולת ניתוח איכותית ופרקטית של מניות ערך לטווח ארוך, ע"י הבנת היתרון התחרותי, ניתוח דו"חות כספיים והערכת שווי.
הצגת שלושת שלבי הקורס: יתרון תחרותי, ניתוח דוחות, הערכת שווי. נלמד מהי השקעה ומהי ספקולציה. נכיר את פילוסופיית ההשקעה של בנג'מין גראהם וווארן באפט. נלמד מה ההבדל בין סיכון לתנודתיות (צ'ארלי מאנגר). נלמד מה ההבדל בין מניית ערך למניית צמיחה, ומה ההבדל בין השקעה למסחר. נבין את המושג תשואה מצטברת (CAGR).
מודל עסקי, יתרון תחרותי (חפיר) ויחסים פיננסיים, תוך שימוש באתרים רלוונטיים.
נבין כיצד ניתן לזהות יתרון תחרותי אמיתי, מודל רווח יציב של חברה, ויכולת לייצר
ערך לאורך זמן.
נלמד איך לאתר חברות מעולות, ולסנן חברות גרועות במהירות – באמצעות אתרים
חינמיים וכלים מתקדמים.
נתמקד בשלושת הדוחות: רווח והפסד, מאזן, תזרים מזומנים. נלמד לזהות מגמות צמיחה של המכירות והרווחים. נלמד כיצד לשלוף פרמטרים חשובים מתוך הדוחות, תוך שימוש באתרים רלוונטיים.
בשיעור זה נכיר שיטות להערכת שווי חברה, כדי ללמוד לזהות חברה שנסחרת
מתחת לשווי האמיתי שלה.
נלמד מתי משתמשים בכל שיטה – יתרונות וחסרונות, תוך מתן דוגמאות אמיתיות
מההיסטוריה.
בשיעור זה נלמד להשתמש בכלים חינמיים של סינון מניות, אתרי חישוב הערכת
שווי, ואתרי נתונים פיננסיים.
נלמד להכין רשימת מעקב של מניות מעולות שכדאי לעקוב אחריהן עד שיגיעו
למחיר נמוך.
נלמד לפרק מודל עסקי. בדיקת יתרון תחרותי. שליפת וניתוח פרמטרים מהדוחות. הערכת שווי באמצעות שתי שיטות לפחות. ניתוח סיכונים, והשוואה מול מחיר השוק. וכן, נלמד את אסטרטגיית הכניסה והיציאה מההשקעה.
